Lunes  02 de Abril de 2018

Telefónica comienza los trámites para sacar a la Bolsa su filial argentina

La operación le permitirá a la firma reducir su deuda y captar fondos para ampliar su red de fibra en el país. El grupo modificará los estatutos de su sede local y estudia modificar el valor nominal de la acción.

Telefónica comienza los trámites para sacar a la Bolsa su filial argentina

Telefónica comenzó los trámites para sacar a Bolsa su filial argentina, una operación que le permitiría adelgazar su deuda y captar fondos para ampliar su red de fibra en el país.

Según publica Reuters, la operadora que preside José María Álvarez-Pallete, comunicó el pasado 25 de marzo al regulador de los mercados argentinos la convocatoria de una asamblea general ordinaria y extraordinaria en la que pedirá a sus accionistas permiso, entre otras cosas, para realizar esta colocación en Bolsa.

El grupo modificará los estatutos de su filial argentina, donde opera bajo la marca Movistar, y estudiará modificar el valor nominal de la acción, según consta en la convocatoria de la asamblea.

La empresa española controla el 100% de las acciones de clase A y B de su filial argentina, que tiene un valor de empresa de unos 4.667 millones de euros, incluida deuda, según los analistas de Barclays.

Telefonica_edificio

Un portavoz de Telefónica indicó a Reuters que la compañía "analiza distintas opciones para poner en valor su cartera de activos, entre las que se encuentra Telefónica Argentina".

De hecho, una fuente cercana a la operación aseguró al diario español Expansión que Telefónica quiere que la operación se ejecute en Argentina y Estados Unidos, un movimiento habitual en las salidas a Bolsa en Latinoamérica.

La salida a Bolsa de Telefónica de Argentina volvería así a activarse tras intentarlo el año pasado.

Argentina, con más de 25 millones de clientes a finales del año pasado, supuso un 6,7% de los ingresos de Telefónica en 2017, al aportar 3.495 millones de euros en ingresos, y un 6% de resultado bruto de explotación (ebitda), ya que aportó 971 millones a esta variable.

Esta colocación en Bolsa dará oxígeno a Telefónica, cuya deuda supera los 44.200 millones, pese a que en 2017 la redujo un 9% adicional gracias a la mejora del flujo de caja.

Por tanto, la operación permitirá a los gestores de Telefónica dar al mercado una muestra de su compromiso en reducir su deuda con medidas inorgánicas después de la venta de una participación minoritaria de su filial de torres el pasado año. En cualquier caso, el mercado exige nuevos movimientos a Telefónica como muestra su cotización en torno a 8 euros, que en 2017 cayó un 23% frente al descenso del 14% del índice general del sector en Europa.

En la última presentación de resultados de Telefónica, Ángel Vilá, su consejero delegado, explicó que la empresa "estudiaría operaciones corporativas para mejorar el retorno de la inversión en activos infravalorados", principalmente en Latinoamérica.

La colocación en Bolsa en Argentina también permitiría a Telefónica captar fondos para invertir en ampliar su red de fibra y ofrecer servicios convergentes como hace en España. 

Telefónica tiene como rivales en Argentina a Claro, del magnate mexicano Carlos Slim, y al grupo surgido de la fusión entre Telecom Argentina y Cablevisión, que anunció recientemente una inversión de 5.000 millones de dólares en el país hasta 2020 para expandir y mejorar su infraestructura para ofrecer servicios convergentes con telefonía fija, móvil, banda ancha y televisión.

MONEDAS Compra Venta
DÓLAR B. NACIÓN0,840356,500060,0000
DÓLAR BLUE-3,333364,750065,2500
DÓLAR CDO C/LIQ1,1070-74,6594
EURO0,415964,967865,2380
REAL0,411614,141414,1976
BITCOIN-1,59607.940,00007.944,4700
TASAS Varia. Ultimo
BADLAR PRIV. Pr. ARS0,000054,8125
C.MONEY PRIV 1RA 1D-0,819760,5000
C.MONEY PRIV 1RA 7D-0,806561,5000
LIBOR0,05311,0546
PLAZO FIJO0,000056,0000
PRESTAMO 1RA $ 30D-0,662861,4500
TNA 7 DIAS-0,302846,0900
BONOS Varia. Último Cierre Día Anterior
BODEN 20150,00001.424,501.424,50
BOGAR 20180,00009,829,82
BONAR X0,00001.585,501.585,50
CUPÓN PBI EN DÓLARES (LEY NY)0,0000132,00132,00
CUPÓN PBI EN PESOS6,00001,591,50
DISC USD NY2,078583,0081,31
GLOBAL 20170,00001.676,001.676,00
BOLSAS Varia. Puntos
MERVAL-0,083031.995,1300
BOVESPA-0,2700105.015,7700
DOW JONES-0,950027.025,8800
S&P 500 INDEX-0,39192.997,9500
NASDAQ-0,83008.156,8530
FTSE 1000,14007.139,7600
NIKKEI-0,580021.803,9500
COMMODITIES Varia. Último Cierre Día Anterior
SOJA CHICAGO0,2415343,0944342,2677
TRIGO CHICAGO0,9515194,9254193,0882
MAIZ CHICAGO-1,0766153,7340155,4072
SOJA ROSARIO0,0000243,0000243,0000
PETROLEO BRENT-0,934759,350059,9100
PETROLEO WTI-0,370953,730053,9300
ORO-0,34181.487,20001.492,3000