Lunes  05 de Agosto de 2019

Cómo se puede quintuplicar la plata apostando a la suba o baja del dólar

Gracias al apalancamiento por cinco en el mercado de futuros, se puede quintuplicar la ganancia, aunque también la pérdida en caso de apostar a la suba y que luego baje.

Cómo se puede quintuplicar la plata apostando a la suba o baja del dólar

En todos los mercados financieros del mundo existen los mercados de futuros, donde se pueden compra o vender a término cualquier tipo de activo, como monedas o materias primas.

Se los utiliza para asegurarse el precio a una determinada fecha. Un ejemplo de uso en la economía real es en el sector agropecuario para ya fijar de antemano el precio de la cosecha y cubrirse ante una baja. En estos mercados también intervienen los especuladores, apostando a la baja o a la suba de un activo.

En Argentina se pueden operar a través del Rofex: las operaciones más comunes en este mercado son las compras y ventas de futuros de dólar. Las cantidades se expresan en contratos o lotes, donde cada uno de ellos equivale a u$s 1000, siendo esta la cantidad mínima indivisible para operar.

“Ahora, si yo apuesto a la suba del dólar, todos se preguntarán por qué con mis pesos no compro directamente dólares. La respuesta es muy fácil: el apalancamiento. Es decir, multiplicar por cuatro o hasta por cinco la cantidad a operar en una fecha futura”, explicó el analista financiero Hernán Muzio.

El dólar, sigiue siendo el refugio de valor preferido 

Las fechas de los contratos son siempre el último día hábil de cada mes y se rigen por la cotización del dólar mayorista, conocido también como Comunicación A 3500. Hoy con $ 460.000 se puede comprar aproximadamente u$s 10.000. Comprando a término esos $ 460.000 al multiplicarlos por cinco, se llega a $ 2,3 millones para operar en futuros. Hoy el futuro a febrero 2020 está cotizando $ 59,15 o sea $ 2,3 millones dividido $ 59,15 da u$s 38.884, o sea un futuro de 38 contratos redondeando u$s 38000. Estos $ 460.000 quedan en garantía inmovilizados, pero se pueden dejar dólares, bonos o acciones en garantía.

El sistema funciona por diferencias diarias en pesos, por lo que nunca se verá un dólar. “No hay que esperar hasta el 28 de febrero para ver la suerte o desgracia, ya que al día siguiente (y por todos los días hábiles hasta la finalización) me depositan o me retiran efectivo dependiendo de la cotización del cierre de esa jornada. Si el dólar futuro de febrero de 2020 se negocia a $ 59,25 al día siguiente de comprarlo a $ 59,15, esta suba de 10 centavos, se transforman en $ 3800 a mi favor en mi cuenta (es decir $ 100 con cada centavo de suba por lote). De igual forma si la cotización un día baja, me descuentan”, detalló Muzio.

En cualquier momento uno puede liquidar su posición, al vender los contratos que había comprado. En este ejemplo si el futuro llega a $ 70 estaría ganando $ 412.300, donde radica lo interesante del apalancamiento.

El costo de comisiones es elevado, los agentes cobran desde un 0,5% + IVA a 1% + IVA sobre el total del contrato, tanto en la compra, como en la venta. En el caso del ejemplo los porcentajes son sobre los $ 2,3 millones.

En las personas físicas las ganancias de esta operación están exentas por considerar un resultado por tenencia de moneda extranjera.

MONEDAS Compra Venta
DÓLAR B. NACIÓN0,000058,250063,2500
DÓLAR BLUE0,000077,000078,0000
DÓLAR CDO C/LIQ0,2537-81,7112
EURO0,617766,504166,7464
REAL0,240914,095814,1458
BITCOIN-0,866810.085,850010.096,8800
TASAS Varia. Ultimo
BADLAR PRIV. Pr. ARS-0,367033,9375
C.MONEY PRIV 1RA 1D-3,947436,5000
C.MONEY PRIV 1RA 7D-3,846237,5000
LIBOR0,05311,0546
PLAZO FIJO0,000034,0000
PRESTAMO 1RA $ 30D-0,662861,4500
TNA 7 DIAS-0,302846,0900
BONOS Varia. Último Cierre Día Anterior
BODEN 20150,00001.424,501.424,50
BOGAR 20180,00009,829,82
BONAR X0,00001.585,501.585,50
CUPÓN PBI EN DÓLARES (LEY NY)4,0000130,00125,00
CUPÓN PBI EN PESOS6,00002,652,50
DISC USD NY-0,705184,5085,10
GLOBAL 20170,00001.676,001.676,00
BOLSAS Varia. Puntos
MERVAL0,613038.156,9500
BOVESPA1,3300114.977,2900
DOW JONES0,400029.232,1900
S&P 500 INDEX0,47063.370,2900
NASDAQ0,87009.732,7430
FTSE 1001,10007.273,4700
NIKKEI-0,580021.803,9500
COMMODITIES Varia. Último Cierre Día Anterior
SOJA CHICAGO0,5884329,7748327,8458
TRIGO CHICAGO-0,2206207,7857208,2450
MAIZ CHICAGO-0,7180149,6987150,7814
SOJA ROSARIO-0,2012248,0000248,5000
PETROLEO BRENT2,285759,070057,7500
PETROLEO WTI2,497653,350052,0500
ORO0,61881.609,90001.600,0000